|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
HeidelbergCement-Aktie: nicht überzeugend bewertet
19.03.2012
Exane BNP Paribas
Paris (www.aktiencheck.de) - Yassine Touahri und Paul Roger, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004 / WKN 604700) mit "underperform" ein.
Das Nettoergebnis vor Sondereffekten habe im Geschäftsjahr 2011 den Erwartungen von Exane BNP Paribas weitestgehend entsprochen. Die Nettoschulden von 7,77 Mrd. EUR seien 56 Mio. EUR geringer als erwartet ausgefallen. Der Unternehmensausblick für 2012 sei zudem positiv ausgefallen. Das Management habe sich in Bezug auf die weitere Preisentwicklung optimistisch gezeigt. In den USA, in Osteuropa und in Asien sei die Absatzentwicklung zu Jahresbeginn positiv gewesen. Das Management strebe bis 2014 weitere Einsparungen von 150 Mio. EUR an. Offenbar sei das Einsparprogramm noch nicht angelaufen, sodass keine Zielvorgaben für 2012 und 2013 genannt worden seien.
Bei Exane BNP habe man die EPS-Prognose für 2012 um 11% auf 3,13 EUR angehoben (KGV: 14,2). Für 2013 erwarte man eine EPS-Steigerung auf 3,63 EUR (KGV: 12,3). Das Kursziel für die Aktie werde von 32,00 EUR auf 35,00 EUR erhöht. Zwar dürfte die Unternehmensaktie von einem besseren Ergebnismomentum profitieren, allerdings sei der Anteilschein auf dem aktuellen Niveau nicht überzeugend bewertet.
Die Analysten von Exane BNP Paribas vergeben für die Aktie von HeidelbergCement das Rating "underperform". (Analyse vom 16.03.2012) (19.03.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken